Een voorziening wordt in de balans opgenomen wanneer de Groep een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft die het gevolg is van een gebeurtenis in het verleden, en waarbij het waarschijnlijk is dat afwikkeling leidt tot een uitstroom van middelen. De voorzieningen zijn opgenomen tegen nominale waarde, tenzij de tijdswaarde van de uitgaande kasstromen materieel is.
(21a) Verlieslatende contracten
Een voorziening voor verlieslatende contracten (waaronder de verliesvoorziening voor onderhanden werken) wordt gevormd indien de onvermijdbare kosten om aan de contractuele verplichtingen te voldoen hoger zijn dan de economische voordelen die uit het contract worden verwacht.
Voor contracten inzake onderhanden werken omvatten deze onvermijdbare kosten de kosten die toerekenbaar zijn aan de prestatieverplichtingen die op balansdatum nog niet, of slechts gedeeltelijk, zijn vervuld. Indien een contract zonder betaling van een boete of schadevergoeding kan worden beëindigd, is geen sprake van een verlieslatend contract en wordt geen voorziening gevormd.